证券期货经营机构私募资管产品备案月报 (2020年10月)

      一、私募资管产品备案情况

      2020年10月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品911只，设立规模706.32亿元（见图1）；当月备案的集合产品备案办理时间平均为2.00个工作日。

       从机构类型看，10月备案私募资管产品数量与设立规模最多的是证券公司及其资管子公司（见表1）。证券公司私募子公司10月备案的11只私募基金中，10只为合伙型基金，1只为契约型基金。

      从产品类型看，10月备案的单一资管计划设立规模占比略高于集合资管计划（见表2）。

       从投资类型看，10月备案私募资管产品数量最多的是混合类，备案产品设立规模最大的是固定收益类（见表3）。

       自2018年11月以来，证券行业在纾解民营企业融资困境方面积极发挥作用。截至2020年10月底，共76家证券公司及私募子公司累计备案纾困产品231只，存续规模1299.60亿元，落地项目数量共计422个，项目规模672.47亿元。

      二、私募资管产品存续情况

     截至2020年10月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计17.10万亿元（不含社保基金、企业年金以及证券公司大集合），较上月底减少1276亿元，减幅0.7%。（证券期货经营机构存续产品规模分布情况见图2）。

       从产品类型看，存续产品以单一资产管理计划为主，规模占比高达77.3%（见表4）。

        从产品管理方式看（不含证券公司私募子公司私募基金），通道类产品规模继续下降，主动管理类产品稳步增长。截至2020年10月底，通道类产品规模6.81万亿元，较上月底下降5.9%；主动管理类产品规模9.76万亿元，较上月底增长3.0%。

       从投资类型看，固定收益类产品数量和规模均占据四类产品最大比例，混合类次之，商品及金融衍生品类产品数量和规模相对较小（见表5）。

        三、证券期货经营机构管理私募资管业务规模分布情况

        截至2020年10月底，证券公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模834亿元，管理规模中位数349亿元；证券公司私募子公司平均管理私募基金72亿元，管理规模中位数15亿元；基金管理公司平均管理私募资管业务规模386亿元，管理规模中位数112亿元；基金子公司平均管理私募资管业务规模470亿元，管理规模中位数178亿元；期货公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模20亿元，管理规模中位数2亿元。（证券期货经营机构管理私募资管业务规模分布情况见图3至图7）。

注：

[1]自2020年1月起，本文统计数据口径调整为：含证券公司私募子公司私募基金数据，不含证券公司管理的大集合产品，不含基金管理公司管理的社保基金与企业年金。文中涉及的历史数据也做了相应口径调整。

[2]设立规模指产品备案时的初始规模或募集规模，证券公司私募子公司私募基金指备案时的实缴规模。

[3]存续规模指当月末正在运作产品的资产净值，证券公司私募子公司私募基金存续规模指当月末实缴规模。由于统计时点后存在行业机构重报、修改数据等情况，环比中上月末存续规模可能会有调整。

[4]本文规模分布情况统计范围为：截至当月末有正在运作产品的证券期货经营机构。自2020年10月起，证券公司私募子公司规模分布按证券公司一级子公司合并口径统计。

[5]由于四舍五入原因，本文可能存在分项数据之和不等于合计数据的情形。